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금융감독당국이 생명보험사들에게 변액보험 판매비중을 낮추라고 주문한 것은 쏠림현상에 따른 리스크증가 우려 때문이다.

생보사들이 수년전부터 변액보험 신계약유치에 주력한 결과 각사 판매비중이 평균 25%전후를 기록하고 있다.

금융감독당국은 또 생보사가 설계사들에게 과도한 선지급 수당을 지급하는 관행을 시정하라고 요구했다. 이로 인해 모집질서가 흐려지고 소비자 피해 또한 커질 수 있기 때문이다.

◇ "변액보험 비중 줄여야…계약자·보험사 리스크 커"

최근 수년간 생보사들은 주식시장 호조세에 힘입어 변액보험 판매에 주력해왔다.

미래에셋생명(51.3%)과 SH&C생명(89%), PCA생명(66.4%), 하나HSBC생명(65.3%), 메트라이프생명(56.4%), 뉴욕생명(45%) 등은 전체 판매상품 포트폴리오에서 변액보험이 차지하는 비중이 높다.

삼성생명과 대한생명, 교보생명 등 빅3의 각사내 변액 판매비중은 10~20%대로 비교적 낮은 수준이다. 하지만 덩치 자체가 커 전체 변액보험시장 중 46.6%를 차지하고 있다.(★아래 보험연구원 제공자료)

변액보험에 관련된 리스크는 크게 두가지다. 우선 변액보험의 수익률이 떨어져 특별계정에 돈을 넣어둔 계약자(고객)가 피해를 볼 수 있다. 또 이로 인해 변액보험 신계약이 급감하고 해약이 늘어 보험사 경영·지급여력에 부담이 된다는 측면도 있다.

변액보험 수익률을 살펴보면 최근 1년간 생보사 전체 변액보험상품 중 92%가 마이너스 수익률을 보였다.

특히 최근 설정된 러시아나 동유럽, 중국 투자 주식형 변액보험은 적게는 마이너스 25%에서 많게는 마이너스 64%까지 손실을 기록중이다. 손실가능성을 고지받는다고 하지만 보험 특유의 `안정성`을 믿었던 소비자들의 불만도 늘고 있다.

변액보험 신계약이 유치되지 않아 생보사들의 경영과 지급여력 유지에도 부담이 되고 있다. 보험연구원에 따르면 2008회계연도 3분기(9~12월) 변액보험 신규가입규모는 전년동기비 90% 감소했다.

◇ "설계사 수당 선지급 과도…감독 강화"

금감원은 보험사들이 과도한 선(先)지급 수당체계를 운영해 부작용이 크다며 수당규정 정비를 지시했다.

보험사들의 2008회계연도 상반기(2008년 4~9월) 선지급수당 지급실적은 1조7632억원으로 전체 수당지급액의 35.2%를 차지하고 있다.

금감원은 이로인해 과당 스카웃 경쟁, 부당 계약 전환 등 모집질서 문란행위가 발생하고, 기존에 지급된 수당의 환수가 곤란할 경우 사업비가 늘어 소비자 피해가 생길 수 있다고 지적했다.

금감원은 생보사들이 외형경쟁 위주의 영업을 자제하고 수당 환수업무 관련 내부통제도 강화할 것을 지시했다.

올 들어 보험사가 판매하는 민영의료보험과 연금보험료가 오르고 보장내용과 금액이 크게 줄어들고 있다.

15일 보험 업계에 따르면 각 보험사들은 오는 4월1일부터 과거 보험금 지급 실적 등을 토대로 산출한 경험위험률(보험사고율)을 반영해 보험료를 조정하기로 했다. 이번 보험료 변경은 지난 2007년 금융감독당국과 생ㆍ손보협회, 보험개발원 등이 참여해 만든 '위험률산출 및 적용에 관한 모범규준'에 따른 것으로 올 4월 마지막 단계인 3단계가 적용된다.

보험종목별로 살펴보면 생명보험은 암ㆍ질환ㆍ급성심근경색ㆍ뇌혈관질환ㆍ뇌졸중ㆍ여성특정질병ㆍ결핵 등 특정 질병과 관련된 입원ㆍ수술ㆍ사망 등의 보험료가 손해율에 따라 상향 조정된다. AIG생명을 비롯한 일부 보험사는 4월 새 회계연도가 시작되면 일부 상품의 보험료를 변경할 예정이다.

이와 함께 올 10월에는 보험사들이 3년 만에 바뀌는 새로운 경험생명표에 맞춰 연금보험료를 인상한다. 평균수명이 늘어나면 연금보험금이 크게 늘어났기 때문이다. 대신 종신보험료는 인하된다.

한편 올해 일부 보험사의 암보험 보내용과 보장금액이 크게 줄어들었고 민영의료보험의 보험료가 인상됐다. AIG생명은 이달부터 '원스톱암보험II'와 '평생보장암보험'의 보장금액을 80%가량 축소했다. 메리츠화재도 '알파플러스보장보험'의 특약보험료를 지난 6일부터 상향 조정했다. 의료비담보 가입시 1,000만원 보장한도를 2,000만원 이상으로 올렸기 때문이다.

이 밖에 삼성·교보·동양생명 등 보험사들이 금리연동형 보험상품에 적용하는 공시이율을 낮춰 보험료를 상향 조정했다. 공시이율이 인하되면 대개 보험료가 하락분 만큼 오르거나 만기환급금이 적어진다.

퇴직금 老테크…서두르는 사람이 은퇴 후 크게 웃는다

IRA:개인형퇴직연금 ―연금으로 수령해 절세 노려야

DC:확정기여형 ―안전성 높은 장기 적립 효과

DB:확정급여형 ―오래 근무할수록 금액 많아져

직장인 장모(40)씨는 3년 전 퇴직금 중간 정산을 하면서 3000만원의 목돈을 손에 쥐었다. 하지만 최근 따져 보니 500만원밖에 남지 않았다. 점찍어 뒀던 디지털TV·아이들 침대 등을 무더기로 구입하고, 매년 해외 가족 여행을 다니느라 돈을 다 써버렸던 것이다. 장씨는 "경제가 안 좋다는데 앞으로 노후 자금은 어떻게 마련해야 할지 막막하다"고 말했다.

경기 침체가 가속화되면서 직장인의 '최후 보루'인 퇴직금에 대한 관심이 높아지고 있다. 이재호 미래에셋증권 자산운용컨설팅본부장은 "퇴직금을 회사에서 알아서 다 해주겠지라고 생각하던 시대는 끝났다"며 "퇴직금제도가 퇴직연금제도로 전환됨에 따라 개인이 신경써야 할 일이 늘었다"고 말했다. 2005년 12월 도입된 퇴직연금 가입자는 3년 만에 100만명을 넘어섰다.

우선 개인이 퇴직금을 관리할 수 있는 확정기여(DC)형 퇴직연금제도가 도입됐다. 노동부에 따르면 작년 12월 말 현재 DC형 퇴직연금 가입자가 34만6000여명에 이른다. 회사가 사외에 퇴직금 관리를 맡기는 확정급여(DB)형 퇴직연금 가입자도 70만6000여명에 달한다. DB형 퇴직연금은 자신의 몸값을 높이는 방식으로 재테크가 가능하다. 이밖에 퇴직금 전용 금융상품인 개인형퇴직연금(IRA)도 활용이 가능하다.

■중간 정산금은 개인형퇴직연금(IRA)에

1998년 퇴직금 중간정산제도가 도입된 이후 전체 사업장의 68%가 중간 정산을 실시했다. 그러나 중간정산금을 생활비로 써버리는 등 노후자금으론 관리하지 못하는 경우가 많았다. 이런 경우 55살이 지나야 찾을 수 있는 IRA에 가입하면 도중에 퇴직금을 쓰고자 하는 유혹에서 벗어날 수 있다.

퇴직금을 IRA에 넣어두면 절세효과도 있다. 김철호 우리은행 신탁사업단장은 "퇴직금을 IRA에 넣으면 퇴직소득세를 환급받은 후에 훗날 퇴직금을 받거나 퇴직연금을 받을 때 세금을 내게 된다"고 말했다. 퇴직금을 일시금으로 받으면 8~35%의 퇴직소득세를 내야 한다. 세금엔 누진제가 적용되기 때문에 목돈을 받는 것보다는 세금을 나중으로 미룬 후에 연금으로 받는 게 절세효과가 있다는 것이다. 또 세금을 내지 않는 만큼 투자 원금이 커져 운용 수익이 늘어나는 결과를 낳는다.

■확정기여(DC)형은 장기 적립효과 노려야

DC형 퇴직연금은 가입한 지 10년 이상 되고 55세가 넘어야 연금으로 받을 수 있다. 때문에 원치 않더라도 장기 투자를 해야 한다. 또 매달 일정액을 불입하는 경우가 많으므로 위험을 분산하는 적립식 투자의 효과도 볼 수 있다. DC형 퇴직연금은 주식 직접 투자가 금지돼 있고, 주식 40% 이상 펀드에 가입이 금지돼 있는 등 안전성 위주로 투자하도록 돼 있다.

한편 퇴직연금 펀드는 대체로 회사를 통해 단체로 가입하므로 일반 펀드에 투자할 때보다 상대적으로 저렴한 수수료를 적용받을 수 있다. 통상 일반 펀드보다 보수가 0.5%포인트 정도 낮다. 게다가 무료로 자산관리 컨설팅 서비스를 받을 수 있다. 퇴직연금제도를 운영하는 회사는 연 1회 이상 근로자에게 사용자 교육을 실시해야 하기 때문이다.

■확정급여(DB)형은 몸값 높이기로 대응

DB형은 퇴직 직전 3개월간의 월 평균 임금에 근속연수를 곱한 액수를 퇴직할 때 회사가 보장해주는 것이다. 그러므로 퇴직시점의 임금이 높을수록 퇴직연금액이 높아진다. 때문에 회사가 DB형 퇴직연금을 선택한 경우에는 끊임없는 자기 계발로 몸값을 높이는 게 중요한 재테크 방법이다. 근속연수를 늘리려는 노력도 병행해야 한다.

한국인의 근속연수는 2007년 현재 5.9년이다. 사회생활을 30년 한다면 4번은 직장을 옮긴다는 뜻이다. 이재호 본부장은 "DB형 퇴직연금 가입자라도 회사를 옮길 때는 IRA를 활용하는 게 좋다"고 말했다.